同時(shí)目前有大量信托產(chǎn)品發(fā)生逾期，部分信托公司出現(xiàn)托管重組現(xiàn)象。自2020年新華信托、新時(shí)代信托兩家高風(fēng)險(xiǎn)信托公司被原中國銀保監(jiān)會依法實(shí)施接管以來，信托業(yè)由此拉開了深度風(fēng)險(xiǎn)化解的序幕。2023年2月，中國信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司受讓華融信托（后更名為興寶信托）76.79%股權(quán)，成為其控股股東。同年4月，安信信托（現(xiàn)建元信托）通過非公開發(fā)行股票方式引入上海砥安投資成為控股股東，通過商業(yè)化股權(quán)重組完成風(fēng)險(xiǎn)處置工作。2023年12月，重慶五中院正式裁定終結(jié)新華信托破產(chǎn)清算程序；2024年9月，四川信托《重整計(jì)劃（草案）》獲成都中院批準(zhǔn)。

在此背景下，《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱“《信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展意見》”）提出，要構(gòu)建推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的制度體系和長效機(jī)制，立足受托人定位，更好發(fā)揮信托機(jī)制功能作用?！掇k法》正是在此背景下進(jìn)行的更新。

金融監(jiān)管總局對《辦法》進(jìn)行了全面修訂完善，圍繞信托公司“受托人”定位要求，調(diào)整信托公司業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)一步明確信托公司經(jīng)營原則、股東責(zé)任、公司治理、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)管要求、風(fēng)險(xiǎn)處置安排等，完善促進(jìn)信托業(yè)強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管制度體系。 

《辦法》的主要修訂內(nèi)容包括四個(gè)方面：

一是聚焦主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持信托本源。結(jié)合信托公司業(yè)務(wù)實(shí)踐，突出信托主業(yè)，調(diào)整業(yè)務(wù)范圍。明確立足受托人定位，規(guī)范開展資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托業(yè)務(wù)。堅(jiān)持“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)；賣者失責(zé)，按責(zé)賠償”，打破剛性兌付。

二是堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，強(qiáng)化公司治理。明確信托公司要深化黨建與公司治理有機(jī)融合，發(fā)揮治理機(jī)制制衡作用。加強(qiáng)股東行為和關(guān)聯(lián)交易管理。建立科學(xué)的內(nèi)部考核機(jī)制和激勵約束機(jī)制。推行受益人合法利益最大化的價(jià)值取向，加強(qiáng)受托文化建設(shè)。

三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，規(guī)范重點(diǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。督促信托公司以受托履職合規(guī)性管理和操作風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。明確信托業(yè)務(wù)全過程管理要求。

四是強(qiáng)化信托監(jiān)管要求，明確風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。提高信托公司最低注冊資本。強(qiáng)化信托公司資本和撥備管理。加強(qiáng)行為監(jiān)管和穿透監(jiān)管。落實(shí)分級分類監(jiān)管要求。提升風(fēng)險(xiǎn)處置和市場退出的約束力和操作性。

修訂發(fā)布的《辦法》共8章75條，較原《辦法》（共7章66條），整體進(jìn)行了完善和擴(kuò)充。各章節(jié)主要內(nèi)容如下：

第一章“總則”明確立法依據(jù)、功能定位、經(jīng)營原則、信托文化、監(jiān)管安排。

第二章“機(jī)構(gòu)設(shè)立與變更”明確信托公司設(shè)立、變更、股東管理等要求。

第三章“公司治理”明確信托公司的公司治理要求。

第四章“內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理”明確信托公司內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、審計(jì)等要求。

第五章“業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營規(guī)則”確定信托公司業(yè)務(wù)范圍、禁止事項(xiàng)及業(yè)務(wù)經(jīng)營要求。

第六章“監(jiān)督管理”明確信托公司準(zhǔn)入監(jiān)管、非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查和分級分類監(jiān)管等安排，提出審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管和穿透式監(jiān)管要求，明確問責(zé)措施。

第七章“風(fēng)險(xiǎn)處置與市場退出”明確信托公司風(fēng)險(xiǎn)處置和市場退出機(jī)制。

第八章“附則”明確實(shí)施安排和法規(guī)解釋。

作者：劉 光 祥

來源：信 托 百 佬 匯